DooPrime德璞資本:庫存下降提振油價，關注非農(nóng)數(shù)據(jù)

DooPrime德璞資本:庫存下降提振油價，關注非農(nóng)數(shù)據(jù)

影響油價利多因素

【美國餾分油庫存和煉廠產(chǎn)能利用率大幅下降】

美國能源信息署(EIA)周四表示，美國上周餾分油庫存在需求旺季下降幅度超過預期，煉廠產(chǎn)能利用率大幅下降，此前一場冬季風暴在12月底給能源市場造成干擾。

EIA數(shù)據(jù)顯示，截至12月30日當周，包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫存下降140萬桶，預期為下降39.6萬桶。通常情況下，在北半球的冬季，由于取暖需求，餾分油消費會增加。

同時，煉廠產(chǎn)能利用率降至79.6%，為2021年3月以來最低。比前一周下降12.4%，為2021年2月以來最大周度降幅。

EIA表示，美國汽油庫存上周下降34.6萬桶，在成品油庫存下降的同時，作為燃料需求代表的成品油供應總量也在減少，降幅創(chuàng)下460萬桶/日的紀錄。成品油供應總量降至2021年6月以來最低。上周原油庫存增加170萬桶，路透訪查分析師預期為增加120萬桶。俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存增加24.4萬桶。煉廠煉油量下降233萬桶/日。美國原油凈進口下降128萬桶/日。 

瑞銀預計2023年布倫特原油將升至每桶110美元/桶，美油升至107美元，2023年石油需求將由亞洲驅(qū)動。

【美國上周初請失業(yè)金人數(shù)降至三個月最低】

上周美國初請失業(yè)金人數(shù)降至三個月最低，12月裁員人數(shù)大降43%，這表明勞動力市場仍吃緊，可能迫使美聯(lián)儲繼續(xù)加息。其他數(shù)據(jù)也凸顯了勞動力市場的韌性。民間雇主12月雇用的工人遠遠多于預期。勞工部表示，截至12月31日當周，初請失業(yè)金人數(shù)減少1.9萬人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為20.4萬人，為9月底以來的最低水平。

【普京呼吁在東正教圣誕節(jié)期間停火，烏克蘭稱入侵者不離開就不休戰(zhàn)】

俄羅斯總統(tǒng)普京周四呼吁東正教圣誕節(jié)期間在烏克蘭?；?6小時，遭到基輔方面的拒絕，后者表示，在俄從被占領的土地上撤軍之前不可能休戰(zhàn)。俄羅斯呼吁?；鹬H，華盛頓宣布向烏克蘭提供新的一攬子武器援助，首次包括布拉德利戰(zhàn)車。

    

影響油價利空因素

【沙特下調(diào)2月對亞洲的阿拉伯輕質(zhì)原油官方售價】

沙特阿拉伯國家石油公司(沙特阿美)周四表示，沙特阿拉伯將其出售給亞洲的旗艦阿拉伯輕質(zhì)原油的2月份官方售價(OSP)下調(diào)至每桶較阿曼/迪拜原油均價升水1.80美元。下調(diào)后的OSP比1月份每桶低1.45美元。

沙特將其2月份對西北歐的阿拉伯輕質(zhì)油OSP定為每桶較布蘭特原油貼水1.5美元，比1月份低1.4美元/桶。沙特是全球最大石油出口國。

此前俄羅斯將其石油銷售從歐洲轉(zhuǎn)移到亞洲，此前歐盟從12月5日開始禁止進口俄羅斯海運原油，同時七國集團(G7)推出的價格上限機制限制了俄羅斯利用西方金融、航運和保險服務進行石油貿(mào)易。

【美股三大股指均下跌逾1%，強勁就業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)美聯(lián)儲進一步加息的擔憂】 

美股主要股指周四下跌超過1%，納斯達克指數(shù)領跌，勞動力市場吃緊的證據(jù)削弱了人們對美聯(lián)儲可能很快暫停加息周期的希望，聯(lián)儲一直專注于抗擊通脹。

周四的ADP全國就業(yè)報告顯示，12月民間就業(yè)崗位增幅高于預期。另一份報告顯示，上周初請失業(yè)金人數(shù)下降。

周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國的職位空缺小幅減少。雖然強勁的勞動力市場通常會被視為彰顯經(jīng)濟力道的信號，因而受到歡迎，但投資者目前將其視為美聯(lián)儲保持高利率的一個理由。

Ameriprise首席市場策略師Anthony Saglimbene稱：“很明顯，勞動力市場的好消息對股市來說意味著壞消息。數(shù)據(jù)顯示，勞動力市場非常有韌性?！?/span>

Saglimbene稱，“只要勞動力市場有韌性，美聯(lián)儲就必須繼續(xù)收緊金融狀況以降低通脹，”他預計投資者將密切關注周五就業(yè)報告中的薪資通脹數(shù)據(jù)。

三大股指在盤中晚些時候失去動能，收盤接近日低。下午稍早，當圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德表示2023年終于可以在通脹方面看到一些可喜的緩解時，股指一度收窄跌幅。

Saglimben指出，布拉德的發(fā)言并不令人意外，但他有關加息開始顯示出抑制通脹跡象的暗示，給市場提供了一些支持。

在標普11大板塊中，房地產(chǎn)板塊領跌，跌幅2.9%，而它在周三是百分比漲幅最大的板塊。公用事業(yè)板塊緊隨其后，下跌2.2%。

周四早些時候，堪薩斯城聯(lián)儲主席喬治和亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克都強調(diào)，聯(lián)儲的首要任務是通過收緊政策來抑制通脹。交易員預計6月利率將達到略高于5%的峰值。將于周五公布的更全面的非農(nóng)就業(yè)報告將提供有關勞動力需求和加息軌跡的進一步線索。

【美聯(lián)儲2月加息50BP的概率增加約10%】 

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲2月加息25個基點至4.50%-4.75%區(qū)間的概率為59.1%，加息50個基點的概率為40.9%；到3月累計加息25個基點的概率為8.5%，累計加息50個基點的概率為56.5%，累計加息75個基點的概率為35%。    

總體來看，盡管經(jīng)濟衰退擔憂和美聯(lián)儲加息預期下美元走強打壓油價；但短線油價受到庫存下降提振，加之烏方拒絕了俄方呼吁的短暫?；穑@或?qū)⒓哟鬀_突風險；油價短線或震蕩反彈；但日內(nèi)還需關注晚間非農(nóng)數(shù)據(jù)。

北京時間8:21，美原油現(xiàn)報73.98美元/桶。