美聯(lián)儲加息預(yù)期降溫壓制美元，澳聯(lián)儲本周或加息50基點
來源：德璞資本官網(wǎng) 作者:DOO編輯
訊——北京時間6月5日亞市早盤，美元指數(shù)微漲，目前交投于104.09附近。美元指數(shù)上周五上漲，此前數(shù)據(jù)顯示5月非農(nóng)就業(yè)崗位激增，同時交易員權(quán)衡美聯(lián)儲可能在6月跳過一次加息的利弊。報告顯示，5月非農(nóng)增加了33.9萬，遠遠超過經(jīng)濟學(xué)家平均預(yù)測的19萬，4月增加25.3萬。盡管招聘情況強勁，但美國5月失業(yè)率從4月觸及的53年低點3.4%上升至3.7%。
上周四美元指數(shù)收跌0.45%，為一個月來表現(xiàn)最差的一天，上周五收漲0.07%，報104.09。 Amundi US固定收益和貨幣策略主管Paresh Upadhyaya說：“美聯(lián)儲官員最近有關(guān)需要暫停加息一次然后可能會考慮在7月加息的講話把自己逼到了墻角，我認為在5月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)公布之后，他們會后悔的?！?/span>
貨幣市場目前認為美聯(lián)儲6月加息的概率約為29%，低于上周早些時候的近70%。
費城聯(lián)儲主席哈克上周四表示：“至少是時候在一次會議上按下停止鍵，看看情況如何?！币惶烨埃缆?lián)儲理事杰斐遜說：“跳過一次加息，將使委員會在做出關(guān)于進一步收緊政策的決定之前看到更多數(shù)據(jù)”。
Bannockburn Global Forex的首席市場策略師Marc Chandler說：“挑戰(zhàn)在于，美聯(lián)儲已經(jīng)進入了(聯(lián)邦公開市場委員會)會議之前的靜默期，這意味著在這份就業(yè)報告之后，將很難看到官員們的回應(yīng)或任何指引。"
美國參議院上周四晚間通過了一項暫停債務(wù)上限以避免災(zāi)難性違約的法案，使美元失去了一個主要支撐，由于其避險地位，美元曾自相矛盾地成為不確定性的主要受益者。
上周五英鎊兌美元一度升至1.2544高點，隨后回落，最后收跌0.58%，報1.2449。
機構(gòu)分析表示，如果跡象繼續(xù)表明英國的通脹問題比美國和歐元區(qū)更嚴重，英鎊可能會經(jīng)歷一段表現(xiàn)不佳的時期。分析師稱，英國央行可能在6月和8月加息以抑制通脹，但長期利率應(yīng)該會在下半年下滑，因為投資者的擔(dān)憂從高通脹轉(zhuǎn)向經(jīng)濟增長疲軟。
歐洲央行行長拉加德上周四表示有必要進一步收緊政策，這提振了歐元。上周五歐元兌美元一度升至1.0778，隨后回落，最后收跌0.46%，報1.0710。
野村證券預(yù)測，歐洲央行將再加息兩次，將在2024年底首次降息。野村證券經(jīng)濟學(xué)家表示，到目前為止，歐元區(qū)核心通脹率僅比峰值下降了0.4個百分點。因此，還遠不能得出加息完成的結(jié)論。歐洲央行將在未來幾個月密切關(guān)注核心價格和服務(wù)價格，尤其是這兩個分項的月度走勢，以判斷通脹壓力是否已經(jīng)緩解到足以結(jié)束加息周期。
野村證券預(yù)計歐洲央行將從現(xiàn)在開始再加息兩次，即6月和7月加息各加息25個基點，終端利率為3.75%。此后，若核心價格已充分放緩，歐洲央行可能就此結(jié)束加息周期。到那時，市場將好奇歐洲央行何時會進行首次降息。野村仍認為第一次降息要比市場預(yù)期的晚得多，要到2024年底才會到來。
德商銀行認為，歐洲央行的貨幣政策不會為歐元提供進一步的上行潛力。德國商業(yè)銀行經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計在即將到來的6月會議上，歐洲央行可能會進一步加息。然而，歐洲央行管委維勒魯瓦表示，剩余的加息將是邊際性的，這證實了該行歐洲央行觀察人士的觀點，即在下一次加息后的一段時間內(nèi)，進一步加息面臨的阻力將會增加。歐洲央行的貨幣政策不會為歐元提供任何進一步的上行潛力。歐元兌美元若要回升至更高水平，必須受美聯(lián)儲對利率前景持謹慎觀點推動。
上周五美元兌加元延續(xù)下滑，一度觸及1.3406的逾半個月低位，最后收跌0.19%，報1.3419。
加拿大豐業(yè)銀行經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計，加拿大央行本周將加息25個基點，并維持為進一步收緊政策敞開大門的指導(dǎo)方針，主要保留了與最近聲明中最后一段指引相同或非常相似的內(nèi)容：“管委員會繼續(xù)評估貨幣政策是否足夠限制性以緩解物價壓力，并準備在必要時進一步提高政策利率以使通脹回到2%的目標?！比绻幽么笱胄斜局懿患酉ⅲA(yù)計鷹派指引對加拿大利率曲線前端的影響可能等同于加息。
上周五澳元兌美元一度升至0.6638，為5月24日以來最高，此前澳洲獨立工資制定機構(gòu)宣布從7月1日起將最低工資提高5.75%。上周五匯價最后收漲0.55%，報0.6604。澳洲聯(lián)儲的加息預(yù)期幫助提振澳元。
多倫多Corpay公司外匯策略師Peter Dragicevich表示，澳洲聯(lián)儲可能會在未來幾個月再加息50個基點，并可能在周二的政策會議上啟動這一進程。
加拿大皇家銀行上調(diào)澳洲聯(lián)儲終端利率預(yù)測至4.35%。加拿大皇家銀行首席經(jīng)濟學(xué)家Su-Lin Ong在周五的研究報告中表示，考慮到最近的一些變化，包括今日公布的最低工資決定，加皇銀行預(yù)計澳洲聯(lián)儲將在6月和7月分別加息25個基點，將終端利率預(yù)測從目前的3.85%上調(diào)至4.35%。
周一重點數(shù)據(jù)和大事
機構(gòu)觀點匯總1.三菱日聯(lián)：預(yù)計美聯(lián)儲6月將暫停加息一次；
①三菱日聯(lián)金融集團美國宏觀策略主管George Goncalves表示，美國5月非農(nóng)新增就業(yè)人數(shù)本身并不足以讓市場將6月份加息25個基點的可能性提高到足夠高的水平，但會讓市場討論美聯(lián)儲將如何傳達跳過6月加息的信息；
②總的來說，只要剩下待公布的數(shù)據(jù)不偏離軌道，美聯(lián)儲就可能會采取鷹派的跳過策略，即在6月不加息，但暗示這不意味著他們結(jié)束加息周期，他們可能使用點陣圖來傳達這一信息，如果終端水平上升的話
2.法巴銀行：現(xiàn)在適合逢低買入歐元；
①歐元區(qū)通脹放緩和對歐元區(qū)經(jīng)濟增長的樂觀情緒消退，導(dǎo)致歐元創(chuàng)下2022年4月以來最糟糕的月度表現(xiàn)。然而，盡管存在不利因素，投資者越來越傾向于將歐元兌美元的新一輪疲軟視為買入良機，理由是美聯(lián)儲很可能在6月暫停加息；
②紐約梅隆銀行高級外匯策略師Geoff Yu表示，像一兩個月前那樣拋售歐元不再是輕而易舉的事，歐元跌勢的峰值已經(jīng)出現(xiàn)；
③法巴銀行全球宏觀策略主管Sam Lynton-Brown表示，現(xiàn)在適合逢低買入歐元，而不是逢高賣出。一年后，預(yù)計歐元兌美元將高于1.10，不認為該貨幣對會跌至1.05以下并停留在那里
3.裕信銀行：英鎊面臨英國央行利率預(yù)期被重新定價風(fēng)險；
①裕信銀行稱，在數(shù)據(jù)顯示英國4月份核心通脹意外加速后，投資者押注英國央行會非常激進地加息，但英鎊似乎很容易受到預(yù)期減弱的影響。該行外匯策略師Roberto Mialich在報告中說，從英國遠期隔夜指數(shù)掉期曲線的走勢來看，8月前英國將累計加息整整50個基點，11月前將累計加息近100個基點；
②他還表示：“如果英國央行新一輪收緊政策的力度沒有市場目前預(yù)期的那么大，英鎊仍面臨該行利率預(yù)期被重新定價的風(fēng)險；”
③下一次英國央行會議將在6月22日，也就是英國最新通脹數(shù)據(jù)公布的第二天，英鎊屆時可能會維持相當(dāng)不穩(wěn)定的走勢
4.澳洲聯(lián)邦銀行(CBA)：市場押注澳洲聯(lián)儲6月將加息，澳美獲支撐；
①澳洲聯(lián)邦銀行(CBA)外匯策略師Carol Kong表示，由于澳洲聯(lián)儲加息的積極重新定價以及人民幣走強，澳元兌美元已升至0.6610上方；
②上周早些時候，澳元兌美元交投在0.6500附近。澳大利亞公平工作委員會今日宣布低收入者的工資將上漲5.75%，這應(yīng)該不會讓澳洲聯(lián)儲感到擔(dān)憂，但4月份月度CPI指標的意外上升意味著，該聯(lián)儲下周的政策會議很可能會進一步加息；
③市場預(yù)期下周二澳洲聯(lián)儲加息25個基點的可能性為40%，而在薪資決定出臺前的預(yù)期為25%
聯(lián)系電話：
電子郵箱：
|
|
合規(guī)披露 請仔細閱讀以下合規(guī)披露： 本網(wǎng)站非Doo prime德璞資本官網(wǎng)。 該網(wǎng)站可在全球范圍內(nèi)訪問，并不特定于任何實體。這主要是為了信息集中展示和對比的便利，你的實際權(quán)利和義務(wù)會基于你所選擇的實體從監(jiān)管所獲得的授權(quán)和監(jiān)管所決定。 您必須至少年滿18歲，然后才能訪問我們的網(wǎng)站產(chǎn)品和服務(wù)。 通過訪問我們的網(wǎng)站，您確認您符合了年齡的要求。 有些當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)禁止或限制您訪問，下載，分發(fā)，傳播，共享或以其他方式使用本網(wǎng)站上發(fā)布的任何或所有文檔和信息的權(quán)利。 |
-
回到頂部
-