美就業(yè)市場大變天？黃金或向2100美元發(fā)起沖擊

周三(4月5日)，黃金期貨在連續(xù)上升后小幅收低，日內(nèi)稍早價格一度攀升至距離歷史結(jié)算高點不到2%的水平。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報2020.35美元/盎司，小幅上升0.37美元或0.02%，盤中最高觸及2032.08美元，最低觸及2009.92美元。

    

(現(xiàn)貨黃金日線走勢圖，來源：FX168)

COMEX 6月黃金期貨收跌0.1%，報2035.60美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金微升之際，其他貴金屬集體下跌：現(xiàn)貨白銀收跌0.24%，收報24.936美元/盎司；現(xiàn)貨鉑金收跌1.60%，報997.20美元/盎司；現(xiàn)貨鈀金收跌2.28%，至1415.39美元/盎司。

日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國私營企業(yè)3月份雇傭的員工數(shù)量遠(yuǎn)低于預(yù)期，表明勞動力市場正在降溫。具體數(shù)據(jù)顯示，上月私營部門就業(yè)人數(shù)增加了14.5萬人。而此前市場預(yù)期為將增加20萬人。

ADP首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Nela Richardson表示，我們3月份的就業(yè)數(shù)據(jù)是經(jīng)濟(jì)放緩的幾個信號之一。在經(jīng)歷了三個月的停滯之后，雇主們正在從一年來強(qiáng)勁的招聘和薪酬增長中回落。

美國供應(yīng)管理學(xué)會(ISM)隨后公布，上月服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)降至51.2，低于2月份的55.1。根據(jù)普遍預(yù)期，經(jīng)濟(jì)學(xué)家原本預(yù)計降幅會更小，至54.3。

盡管整體數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，但供應(yīng)管理學(xué)會(ISM)服務(wù)業(yè)商業(yè)調(diào)查委員會主席Anthony Nieves表示，經(jīng)濟(jì)繼續(xù)擴(kuò)張，表明服務(wù)業(yè)將持續(xù)增長。

“服務(wù)業(yè)的增長率有所回落，主要原因是(1)新訂單增長率的降溫，(2)就業(yè)環(huán)境因行業(yè)而異，(3)產(chǎn)能和物流的持續(xù)改善，這對供應(yīng)商業(yè)績產(chǎn)生了積極影響。大多數(shù)受訪者對商業(yè)環(huán)境的前景持樂觀態(tài)度?！?

一些分析師指出，令人失望的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持了市場的預(yù)期，即美聯(lián)儲已經(jīng)結(jié)束了激進(jìn)的緊縮周期。分析師表示，通脹數(shù)據(jù)將讓央行松一口氣，因為它預(yù)計消費者價格將繼續(xù)走低。

根據(jù)芝加哥商品交易所(CME)的美聯(lián)儲觀察工具(FedWatch Tool)，過去幾天市場一直認(rèn)為美聯(lián)儲在5月份維持利率不變的可能性為50%。然而，這些預(yù)期在ISM數(shù)據(jù)公布后的最初反應(yīng)中飆升至近70%。

周三，黃金價格跟隨美元升跌而波動，日內(nèi)在2010.09美元低點和2032.11美元高點之間徘徊。美元最初下跌，但隨后收復(fù)了周二拋售潮的大部分損失，回升至102.00一線，這使得黃金價格對國際買家來說有點難以承受。

美國國債收益率下降

投資者擔(dān)心美國將陷入經(jīng)濟(jì)衰退，并預(yù)計美聯(lián)儲將在今年晚些時候降息，而黃金價格正從美國國債收益率下跌中獲得支撐。美國兩年期國債的收益率當(dāng)天低至3.646%，而10年期國債的收益率則跌至3.268%的低點，這兩種債券均料收于9月低位。

據(jù)路透社報道，CME的美聯(lián)儲觀察工具顯示，期貨價格顯示美聯(lián)儲在5月3日政策制定者結(jié)束為期兩天的會議時將目標(biāo)利率上調(diào)25個基點的可能性為39.1%，遠(yuǎn)低于周一的59.7%。美聯(lián)儲在年底前降息的可能性也有所上升，12月美聯(lián)儲目標(biāo)利率料將降至4.0%以下。

美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)可能出現(xiàn)大幅變動

展望未來，市場現(xiàn)在正在等待周五的美國非農(nóng)就業(yè)報告，黃金多頭將熱衷于看是否有任何關(guān)于勞動力市場正在降溫的確認(rèn)，這是美聯(lián)儲遏制通脹的主要必要條件。在這方面，將特別注意失業(yè)率。

針對即將公布的就業(yè)數(shù)據(jù)，布朗兄弟哈里曼(BBH)分析師表示:“周五公布的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)料將增加24萬人，而2月份為31.1萬人，失業(yè)率預(yù)計穩(wěn)定在3.6%。平均時薪預(yù)計將放緩至4.3%，2月份為4.6%。值得注意的是，該數(shù)據(jù)將在耶穌受難日公布。由于市場可能非常清淡，我們可能會從這些數(shù)據(jù)中得到一些巨大的波動，無論是好是壞?！洹?

如果非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)也出現(xiàn)類似ADP的“大降溫”，且更多美聯(lián)儲官員對5月升息態(tài)度持有保守的態(tài)度，那么黃金多頭將繼續(xù)享受利好基本面環(huán)境，金價有望看向歷史高點、甚至再創(chuàng)歷史紀(jì)錄。反之，如果非農(nóng)數(shù)據(jù)結(jié)果符合預(yù)期甚至意外好于預(yù)期，那么市場可能會因為與預(yù)期有較大落差，而出現(xiàn)更劇烈的波動，位于歷史高位附近的金價需要警惕遭受空頭的惡意洗盤。

黃金技術(shù)分析

DailyFX撰文稱，日線圖顯示，金價目前在看漲旗形形態(tài)的上方試圖進(jìn)一步走高，目前的即時阻力2040可能會在一定程度上限制金價的漲幅，下一阻力位在1950美元和2022年3月9日震蕩高點1959.17美元，然后是2022年3月8日的震蕩高點2070.42美元以及2075.14美元，如果多頭能夠再次拿下這一歷史高點，在金價仍然享受利好的基本面環(huán)境下，或?qū)⒐膭罡喽囝^向2100美元大關(guān)發(fā)起沖刺。

然而，需要提醒的是，RSI震蕩指標(biāo)顯示金價已經(jīng)錄得了更高的高點，這通常是金價轉(zhuǎn)向走低前的預(yù)警，黃金多頭在技術(shù)上應(yīng)謹(jǐn)慎追高。金價的即時支撐在重要的心理關(guān)口2000美元，如果日線收盤價有效收在看漲旗形形態(tài)的內(nèi)部，下一支撐則在1950美元和更重要的1933.90美元水平一線。而如果金價失守后者，則看漲旗形形態(tài)失效。

后市展望

1.FXTM市場分析經(jīng)理Lukman Otunuga表示，周三黃金價格保持在2000美元上方，達(dá)到13個月以來的最高水平，“這是由于美元走軟，以及圍繞美聯(lián)儲緊縮周期接近尾聲的猜測?！?

Otunuga表示，以美元計價的黃金價格“周二突破2000美元的心理關(guān)口，因美國就業(yè)市場降溫的跡象促使投資者質(zhì)疑美聯(lián)儲是否會繼續(xù)升息?！?

“疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加劇了對衰退的擔(dān)憂，這進(jìn)一步刺激了避險黃金的需求，”O(jiān)tunuga表示。

他說，如果周五即將公布的美國就業(yè)報告顯示勞動力市場進(jìn)一步走弱，黃金有可能測試2020年的高點。

2.道富銀行的Milling-Stanley表示，黃金“在當(dāng)前情況下完全應(yīng)高于2000美元”，“很有可能”在本輪漲勢中突破盤中歷史高點。

他說，“現(xiàn)在就滿懷信心地說金價已經(jīng)突破了2000美元大關(guān)還為時過早”，不過這是有可能的。

他說:“決定當(dāng)前結(jié)果的最重要因素仍然是不確定性的持續(xù)存在，特別是在通脹、衰退的可能性以及銀行業(yè)危機(jī)如何發(fā)展方面?！?

3.“收益率開始預(yù)期美聯(lián)儲轉(zhuǎn)向，看起來黃金已經(jīng)準(zhǔn)備好爆發(fā)了。我認(rèn)為這些嬰兒潮時期的巖石，它們?yōu)榉睒s做好了準(zhǔn)備，”彭博情報高級宏觀策略師Mike McGlone在接受雅虎財經(jīng)直播采訪時表示。

一段時間以來，黃金愛好者一直在預(yù)測金價會出現(xiàn)突破。

McGlone說:“過去10年左右，令黃金承壓的關(guān)鍵因素是美國股市跑贏全球股市?！薄瓣P(guān)鍵的觸發(fā)因素將是美國股市繼續(xù)表現(xiàn)遜于世界其他地區(qū)，屆時黃金將成為閃亮的明星?！?

4.Inthemoneystocks.com和verifiedinvesting.com的首席市場策略師Gareth Soloway最近對雅虎財經(jīng)表示:“當(dāng)形勢變得可怕時，投資者就會涌向安全港，而黃金基本上就是其中一個主要的安全港?！?

Soloway的目標(biāo)是2023年達(dá)到2100美元，并在此基礎(chǔ)上迅速上漲。

Soloway說:“到2024年，我認(rèn)為金價將遠(yuǎn)高于3000美元，甚至3500美元?！薄斑@將是怪物般上升的一年?！?

下一交易日重點關(guān)注

09:45 中國3月財新服務(wù)業(yè)PMI

13:45 瑞士3月季調(diào)后失業(yè)率

14:00 德國2月季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率

14:00 英國3月Halifax季調(diào)后房價指數(shù)月率

19:30 美國3月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)

20:30 加拿大3月就業(yè)人數(shù)

20:30 美國至4月1日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)

22:00 美國3月紐約聯(lián)儲全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)

次日01:00 美國至4月7日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)