興業(yè)投資：美元資產(chǎn)走強(qiáng) 黃金受雙重打擊

興業(yè)投資：美元資產(chǎn)走強(qiáng) 黃金受雙重打擊

2022年8月16日

基本面

在上周美國(guó)公布低于預(yù)期的CPI數(shù)據(jù)后，市場(chǎng)已經(jīng)開始樂觀預(yù)期美國(guó)通脹見頂，認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將有望放緩加息步伐，盡管美聯(lián)儲(chǔ)官員仍在不停強(qiáng)調(diào)現(xiàn)在斷言通脹拐點(diǎn)還為時(shí)過(guò)早。金融市場(chǎng)出現(xiàn)分化走勢(shì)，美股美債市場(chǎng)開始消化美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)需激進(jìn)加息的預(yù)期而雙雙走高，資金流入美國(guó)利好美元，使得美元不僅沒有因市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將很快轉(zhuǎn)鴿預(yù)期而承壓，反而延續(xù)上周五的修正走勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大漲幅。非美資產(chǎn)走弱，其中黃金受強(qiáng)美元和通脹預(yù)期下行雙重打壓，跌近30美元，最低下探1772。歐元加速下行逼近7月低點(diǎn)，英鎊則下探1.2050一線，有構(gòu)成雙頂傾向。商品貨幣因中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳受累，大幅回吐上周漲幅，其中加元受油價(jià)下跌拖累表現(xiàn)更弱。

美國(guó)7月非農(nóng)表現(xiàn)強(qiáng)勁，但很多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)呈下行走勢(shì)。隔夜公布的美國(guó)8月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)暴跌至-31.3的歷史低位，遠(yuǎn)低于預(yù)期的5，為美國(guó)地區(qū)制造業(yè)活動(dòng)大幅放緩的又一證據(jù)，而紐約是美國(guó)經(jīng)濟(jì)的心臟，進(jìn)一步彰顯美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能走向衰退。

經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)，疊加美國(guó)通脹數(shù)據(jù)放緩，市場(chǎng)越來(lái)越相信美聯(lián)儲(chǔ)將很快開始轉(zhuǎn)變政策立場(chǎng)。芝交所美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)9月加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性已經(jīng)從美國(guó)通脹數(shù)據(jù)公布前的逾80%下降到39%。

盡管如此，匯市仍愿意相信美聯(lián)儲(chǔ)維持鷹派的立場(chǎng)。美元指數(shù)在105關(guān)口持穩(wěn)反彈，上行走勢(shì)維持良好。日內(nèi)缺乏重磅數(shù)據(jù)推動(dòng)，美元或繼續(xù)走高。其它方面，關(guān)注英國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)和加拿大通脹數(shù)據(jù)。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D在1.0370下方受阻連續(xù)回落并跌破20日均線，隨機(jī)指標(biāo)受下降趨勢(shì)線打壓，仍看跌。4小時(shí)圖震蕩走低，空頭動(dòng)能猛烈。小時(shí)圖短線空頭排列，仍維持看跌。日內(nèi)建議1.0170下方做空，止損1.0190，先看1.0100.

支撐位 ： 1.0100 1.0050 1.0000

阻力位： 1.0170 1.0190 1.0230

英鎊/美元

日?qǐng)D在前期高點(diǎn)1.2290附近受阻回落，向下測(cè)試前低1.0250一線，隨機(jī)指標(biāo)仍傾向下行。4小時(shí)圖震蕩走低，空頭仍占主導(dǎo)。小時(shí)圖均線系統(tǒng)空頭排列，仍看跌。日內(nèi)建議1.2070下方做空，止損1.2100，先看1.2000.

支撐位： 1.2000 1.1960 1.1900

阻力位：1.2070 1.2100 1.2140

美元/日元

日?qǐng)D繼續(xù)測(cè)試MA100，力度有限，暫時(shí)看回調(diào)低位整理。4小時(shí)圖波動(dòng)有限，下方存在支持。小時(shí)圖先抑后揚(yáng)，但力度不強(qiáng)。日內(nèi)建議132.50上方做多，緊設(shè)止損，上看134.00.

支撐位： 132.50 132.10 131.70

阻力位： 134.00 134.50 135.00

黃金

日?qǐng)D在1800一線受阻回落并下穿向下膠合的MA5/10，隨機(jī)指標(biāo)受下降趨勢(shì)線打壓，仍看跌，初步支持位于20日均線。4小時(shí)圖在1800一線受阻回落，空頭仍占主導(dǎo)。小時(shí)圖連續(xù)陰線下跌后陷入整理，仍傾向繼續(xù)下行。日內(nèi)建議1784下方做空，止損1790，先看1770.

支撐位： 1770 1760 1754

阻力位： 1784 1790 1800

白銀

日?qǐng)D在上周高點(diǎn)20.85附近受阻大幅回落，隨機(jī)指標(biāo)傾向進(jìn)一步下行，初步支持位于20日均線。4小時(shí)圖震蕩下行，空頭仍占主導(dǎo)。小時(shí)圖跌破MA200后回測(cè)重新走低，仍看跌。日內(nèi)建議在20.30下方做空，止損20.45，下破20.00跟進(jìn)。

支撐位： 20.00 19.50 19.10

阻力位： 20.30 20.45 20.80