興業(yè)投資：數(shù)據(jù)是王道 歐元勁漲商品走高

2023年3月2日

基本面

數(shù)據(jù)對市場的推動越發(fā)明顯。周三中國強勁的制造業(yè)數(shù)據(jù)推動亞洲股市全面走高，大宗商品也受到提振，黃金和原油雙雙走高，其中金價上探20日均線1844水平但仍顯受阻，商品貨幣悉數(shù)上行，其中紐元漲逾100點，測試前高0.6260一線。德國通脹數(shù)據(jù)強勁，也推動歐元大漲，直逼1.0700關(guān)口。而英國和美國數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，當天表現(xiàn)明顯偏弱，英鎊兌美元輕微收跌。

數(shù)據(jù)顯示，中國2月官方制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)從50.1大幅上升至52.6，為2012年4月以來最高，財新制造業(yè)PMI也重回擴張領(lǐng)域，錄得51.6，好于預(yù)期。中國靚麗的數(shù)據(jù)提振市場對其經(jīng)濟強勁復(fù)蘇的預(yù)期，有利于大宗商品的需求前景，從而推動商品貨幣走高。

歐元區(qū)制造業(yè)數(shù)據(jù)盡管表現(xiàn)不佳，仍處于萎縮領(lǐng)域，但繼法國和西班牙之后，德國2月調(diào)和CPI年率終值加速上漲9.3%，高于預(yù)期9%和前值9.2%;月率終值上漲1%，也高于預(yù)期0.7%和前值0.5%。歐元區(qū)前幾大經(jīng)濟體的通脹壓力高企，增強了歐央行緊縮的壓力。數(shù)據(jù)后，歐央行管委、德國央行行長內(nèi)格爾稱，為了遏制高通脹，歐央行可能需要3月過后還得大幅加息，并支持從7月開始更大幅度地縮表。歐央行的緊縮前景，再次提振歐元。

相比之下，英鎊和美元就沒有那么幸運了。盡管近期市場對美聯(lián)儲更加激進加息的預(yù)期為美元提供上行動能，但隔夜數(shù)據(jù)顯示，美國2月制造業(yè)不僅沒有回到擴張領(lǐng)域，還不及預(yù)期，其中Markit制造業(yè)PMI終值從47.8下滑至47.3，不及預(yù)期47.8，ISM制造業(yè)指數(shù)從47.4上升至47.7，也不及預(yù)期4，其中物價支付指數(shù)大反彈，凸顯通脹壓力上升，暗示美國滯脹壓力陡增，這使得美元在短線和歐元的較量中略遜一籌。

英國2月Markit制造業(yè)PMI指數(shù)終值從49.2上升至49.3，略好于預(yù)期，但仍處于收縮領(lǐng)域。這令此前因英國強勁的就業(yè)等數(shù)據(jù)而看好英鎊的多頭失望，不過，英鎊仍處于整理區(qū)間，暫時缺乏方向。

鑒于數(shù)據(jù)的重要性，日內(nèi)將關(guān)注歐元區(qū)2月CPI數(shù)據(jù)，若歐元區(qū)通脹高于預(yù)期，將有望推動歐元進一步走強。其它方面，關(guān)注歐央行會議紀要，以及美國上周初請失業(yè)金人數(shù)。

技術(shù)面

歐元/美元

日圖在MA100企穩(wěn)強勢拉升，當前測試MA20，隨機指標傾向走高，若能有效站上MA20上方，將有望打開進一步上行空間。4小時圖震蕩上行，短線反彈勢頭維持完好，初步阻力位于1.0690。小時圖向上突破前高1.0640后進一步走高，當前回調(diào)關(guān)注能否企穩(wěn)前高水平上方。日內(nèi)建議關(guān)注能否企穩(wěn)1.0640能否企穩(wěn)，若下破則看向1.0600尋求反手做多機會。

支撐位 ： 1.0640 1.0600 1.0560

阻力位： 1.0690 1.0710 1.0740

英鎊/美元

日圖2月區(qū)間1.1914-1.2180區(qū)間波動，仍缺乏方向。4小時圖劇烈拉鋸，支持關(guān)注1.1920，阻力關(guān)注1.2140。小時圖反彈乏力，但回調(diào)在1.2000一線存在支持。日內(nèi)建議關(guān)注1.2100-1.1920區(qū)間操作機會。

支撐位： 1.1960 1.1920 1.1900

阻力位： 1.2050 1.2100 1.2150

美元/日元

日圖短期均線多頭排列，有望繼續(xù)走高，短線回調(diào)支持關(guān)注MA5及MA10。4小時圖先抑后揚，多頭動能仍維持完好。小時圖V型反轉(zhuǎn)，短線阻力136.50。日內(nèi)建議尋求135.60上方做多，止損135.25，上破136.50跟進看136.90。

支撐位： 135.60 135.25 135.00

阻力位： 136.50 136.90 137.50

黃金

日圖連續(xù)三日反彈測試MA20，隨機指標傾向走高，不破MA20將可能維持震蕩。4小時圖上行測試1845一線遇阻，整體頹勢仍未逆轉(zhuǎn)。小時圖在1845一線多空拉鋸后下行，短線關(guān)注1930支持。日內(nèi)建議關(guān)注1830一線支持表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位： 1830 1820 1815

阻力位： 1845 1850 1860

白銀

日圖反彈但仍受MA10打壓，短線可能仍震蕩偏弱。4小時圖反彈未能企穩(wěn)21.00上方，整體下行勢頭仍未扭轉(zhuǎn)。小時圖上行反復(fù)測試21.15一線遇阻，短線支持關(guān)注前低20.80一線。日內(nèi)建議關(guān)注20.80一線支持表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位：20.80 20.55 20.30

阻力位： 21.15 21.40 21.80