8月16日機構(gòu)對金融市場觀點匯總

 1.高盛看漲瑞郎 因歐盟面臨經(jīng)濟衰退風(fēng)險；

根據(jù)高盛周一的研報，瑞郎兌歐元正在走強，且這一趨勢短期內(nèi)預(yù)計不會結(jié)束。高盛外匯分析師MichaelCahill表示，這在一定程度上是因為瑞士央行放棄了會弱化匯率的寬松政策，堅定走激進加息以抗擊通脹的道路。瑞郎走強使歐元和瑞郎之間的實際有效匯率“回到了負(fù)利率時代大部分時間的水平”，如果要使實際匯率保持穩(wěn)定，歐元/瑞郎的名義匯率未來一年則需要下跌約5%。報告認(rèn)為，如果歐元區(qū)近期陷入衰退，歐元/瑞郎有可能跌至靠近0.90的水平甚至跌破0.90，而高盛目前預(yù)計歐元區(qū)將會陷入經(jīng)濟衰退

2.中原證券：鋰電池行業(yè)景氣總體持續(xù)向上；

中原證券指出，7月鋰電池板塊總體持續(xù)顯著強于主要指數(shù)表現(xiàn)，主要系行業(yè)景氣持續(xù)向上，且板塊中部分優(yōu)質(zhì)標(biāo)的估值偏低，同時行業(yè)政策密接出臺，汽車產(chǎn)業(yè)成為提升經(jīng)濟的重要抓手。結(jié)合國內(nèi)外行業(yè)動態(tài)、細(xì)分領(lǐng)域價格走勢、月度銷量及行業(yè)發(fā)展趨勢，行業(yè)景氣總體持續(xù)向上。結(jié)合前期行業(yè)走勢、目前行業(yè)估值水平和板塊個股業(yè)績增長預(yù)期，短期建議持續(xù)關(guān)注板塊投資機會，同時需密切關(guān)注主要指數(shù)走勢。中長期而言，國內(nèi)外新能源汽車行業(yè)發(fā)展前景確定，板塊值得重點關(guān)注，同時預(yù)計個股業(yè)績和走勢也將出現(xiàn)分化，建議持續(xù)重點圍繞細(xì)分領(lǐng)域龍頭布局

3.歐洲天然氣價格自3月8日來首次突破2400美元/千立方米；

洲際交易所數(shù)據(jù)顯示，歐洲天然氣價格自3月8日來首次突破每千立方米2400美元。當(dāng)前9月的供氣期貨合約的最低價格(根據(jù)TTF指數(shù))為2181.2美元，最高價格為2407.6美元。根據(jù)計算，洲際交易所最近的天然氣期貨的平均月結(jié)算價格在7月上漲了近50%——從6月份的每千立方米1180美元漲至每千立方米約1805美元，而在去年的仲夏，它還沒有超過500美元每千立方米。自1996年以來，歐洲天然氣交易樞紐的歷史上從未出現(xiàn)過如此持續(xù)的高價格

4.花旗策略師看到美國通脹數(shù)據(jù)降溫后多頭資金重返股市；

花旗策略師Chris Montagu在報告中寫道，數(shù)據(jù)發(fā)布后，期貨市場新增了大量多頭頭寸，標(biāo)普500股指期貨多頭增加了三分之一，納指期貨多頭增加四分之一。盡管股市從6月低點反彈，但這種趨勢一直缺席。不過，在宏觀背景疲軟的情況下，策略師們?nèi)匀槐３种?jǐn)慎。即使證明這是美國股市資金數(shù)據(jù)的溫和看漲變化，也只有溫和的基本面支撐。他們指出由于多數(shù)空頭已經(jīng)平倉、新多頭增加，現(xiàn)在美股的倉位略微凈多頭

5.道明證券：由于能源價格下降 預(yù)計加拿大7月CPI將從8.1%降至7.8% ；

道明證券分析師預(yù)計，加拿大7月份CPI年率將從6月份的8.1%降至7.8%，因為能源價格下降，且基數(shù)效應(yīng)加大影響著總體通脹。食品價格和租金應(yīng)會從6月份的疲弱表現(xiàn)中反彈，而抵押貸款利息成本也將強勁上漲。預(yù)計核心通脹率將保持在5.0%附近。CPI的緩和應(yīng)該會幫助市場定價加拿大央行的鷹派表現(xiàn)已達峰值。值得逢低買入美加貨幣對，我們認(rèn)為在加拿大央行會議前后追高是有吸引力的

6.匯豐：預(yù)計英國央行將于2023年下半年降息 過早放松政策或?qū)е略俣燃酉ⅲ?br />
預(yù)計英國央行將在2023年下半年降息，但如果過早放松政策，可能需要最終再次加息。匯豐經(jīng)濟學(xué)家在一份研究報告中稱，如果英國央行在通脹壓力消失之前降息，則可能會“重燃火種”，迫使央行改變做法。通脹可能會在更長時間內(nèi)保持在較高水平，除了受有望成為英國首相的熱門人選特拉斯的政策立場影響，英國脫歐也是維持通脹的因素之一。脫歐推高了企業(yè)的投入成本，限制了向英國國內(nèi)的移民從而降低了勞動力供應(yīng)

7.凱投宏觀：英國通脹在10月達到12.5%峰值的風(fēng)險仍在上升 ；

英國公共事業(yè)價格在10月份和2023年上半年的漲幅可能會更大，這意味著凱投宏觀預(yù)測的10月份通脹將從6月份的40年高點9.4%升至12.5%的風(fēng)險可能會更大。凱投宏觀高級英國經(jīng)濟學(xué)家Ruth Gregory表示，這加大了英國家庭實際收入受到更大、更持久擠壓的風(fēng)險，并支持了我們的觀點，即消費者支出將成為2022年和2023年經(jīng)濟衰退的中心。Gregory補充稱，由于高通脹對實際收入的侵蝕超過預(yù)期，這表明消費驅(qū)動型衰退的可能性現(xiàn)在更高

8.德國向歐盟申請豁免天然氣附加費的增值稅;

德國財政部長林德納當(dāng)?shù)貢r間14日表示，德國希望免除天然氣附加費的增值稅，但這需要歐盟批準(zhǔn)。眼下，德國政府已致函歐盟委員會請求豁免。林德納在給歐盟財政專員真蒂洛尼的信中寫道，“國家征收的增值稅正在推高價格，并遇到越來越多民眾的抵制，尤其是在當(dāng)前的特殊情況下”

9.國家能源局：正在組織編制“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動”方案 爭取盡快推動實施；

中國可再生能源學(xué)會風(fēng)能專業(yè)委員會與運達股份聯(lián)合主辦分散式風(fēng)電技術(shù)研討會。國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬表示，下一步，將創(chuàng)新風(fēng)電投資建設(shè)模式和土地利用機制，重點實施“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動”，大力推進鄉(xiāng)村風(fēng)電開發(fā)，鼓勵村集體利用存量集體土地通過作價入股、收益共享等機制，參與分散式風(fēng)電項目開發(fā)。目前，正在組織編制“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)行動”方案，爭取盡快推動實施

10.歐洲能源危機逼近 奧地利民眾擬考慮冬季燒柴取暖；

受能源價格飆升影響，雖然歐洲現(xiàn)仍是夏天，但奧地利民眾近期開始考慮冬季燒柴取暖。據(jù)悉奧地利“木柴”網(wǎng)上搜索量激增，不少五金店亦指近期木柴供不應(yīng)求，要到秋天才再有供應(yīng)。據(jù)悉匈牙利等國家亦出現(xiàn)短缺，令奧地利商店入口木柴變得困難。另外，即使一地?fù)碛凶銐蛏置娣e，但仍需時間令木材變干直至適合燃燒?，F(xiàn)時短缺已推高木柴價格，與糧食及天然氣價格相比，木柴價格甚至更高。奧地利農(nóng)業(yè)部長Norbert Totschnig形容，木柴已成為下一輪被搶購的物資，就如疫情期間的廁紙一般。