DooPrime德璞資本：金銀暴挫 美元略有持穩(wěn)

DooPrime德璞資本：金銀暴挫 美元略有持穩(wěn)

興業(yè)投資：金銀暴挫 美元略有持穩(wěn)

2023年6月23日

基本面

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在國(guó)會(huì)兩院都發(fā)表了鷹派講話，一定程度上為美元提供了支持，但并不足以推動(dòng)美元強(qiáng)勢(shì)反彈。非美貨幣中，除加元外均兌美元錄得不同程度的跌幅，其中日元最弱，再次刷新2022年11月以來(lái)低點(diǎn)。歐元在1.1000一線整理，而英鎊盡管受英央行加息推動(dòng)短暫拉升但加息可能對(duì)英國(guó)經(jīng)濟(jì)的損害又打壓英鎊多頭，多空拉鋸相當(dāng)激烈。瑞郎則受瑞央行加息不及預(yù)期打壓走弱。商品貨幣澳元和紐元基本回吐了早前一日漲幅，但并未刷新低點(diǎn)。貴金屬方面，黃金連續(xù)下跌，刷新逾3個(gè)月低點(diǎn)，而白銀更是連續(xù)三根大陰線彰顯空頭動(dòng)能猛烈。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在參議院銀行委員會(huì)舉行的聽(tīng)證會(huì)上表示，上周美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策會(huì)議決定按兵不動(dòng)是希望放慢加息的步伐，但他表示，今年將適合再次加息，也許是兩次。同時(shí)鮑威爾表示，預(yù)計(jì)短期內(nèi)不會(huì)降息，只有在確信通脹在走低后才可能行動(dòng)。周三鮑威爾在眾議院聽(tīng)證會(huì)上也曾表達(dá)過(guò)類(lèi)似的觀點(diǎn)，暫停加息不代表已完成加息，通脹仍遠(yuǎn)高于聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)2%，讓通脹回落到2%還有很長(zhǎng)一段路要走。鮑威爾的觀點(diǎn)基本是美聯(lián)儲(chǔ)官員內(nèi)部的主流，但這樣“鷹”的觀點(diǎn)也只是支持美元不跌，尚不足以推動(dòng)美元明顯走強(qiáng)。

英央行以7:2的投票通過(guò)加息50個(gè)基點(diǎn)至5%的決定，這是英央行連續(xù)第13次加息，且加息幅度超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，英國(guó)利率水平已經(jīng)上升至2008年4月以來(lái)最高水平。英央行聲明稱，如果有證據(jù)表明壓力更加持續(xù)，那就需要進(jìn)一步收緊貨幣政策。不過(guò)，英央行內(nèi)部有2名委員支持維持利率不變，認(rèn)為貨幣政策效果具有滯后性，應(yīng)等待此前加息效果顯現(xiàn)。當(dāng)然，打擊英鎊多頭的并非這兩位鴿派的委員，而是市場(chǎng)擔(dān)心連續(xù)快速加息，可能讓英國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力。

瑞士央行加息25個(gè)基點(diǎn)至1.75%，但此前市場(chǎng)認(rèn)為瑞士央行有加息50個(gè)基點(diǎn)的可能，因此前瑞士央行總裁喬丹曾重申他準(zhǔn)備加息。不過(guò)，瑞士央行的決定對(duì)瑞郎的影響較為短暫，瑞郎走勢(shì)更多與市場(chǎng)情緒以及美元走向相關(guān)。

目前來(lái)看，美國(guó)數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)的推動(dòng)作用要大于美聯(lián)儲(chǔ)官員講話。日內(nèi)關(guān)注美國(guó)6月Markit制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI初值，尤其是關(guān)注支付和就業(yè)相關(guān)指數(shù)。如果數(shù)據(jù)向好，可能為美元多頭注入更多的動(dòng)能，反之，美元可能回吐早前漲幅，重測(cè)本周低點(diǎn)。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D在創(chuàng)新高后小幅走低，隨機(jī)指標(biāo)下行，暫時(shí)看反彈高位震蕩。4小時(shí)圖整體上行勢(shì)頭維持完好，關(guān)注MA20支持。小時(shí)圖在1.1000一線受阻下行，仍略偏弱勢(shì)，但下行空間可能受限。日內(nèi)建議暫時(shí)觀望，關(guān)注1.0950一線支持表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位 ：1.0950 1.0900 1.0860

阻力位： 1.0990 1.1010 1.1050

英鎊/美元

日?qǐng)D重新在1.2850下方受阻，隨機(jī)指標(biāo)傾向下行，關(guān)注1.2690支持能否企穩(wěn)。4小時(shí)圖多空拉鋸明顯，但仍未打開(kāi)進(jìn)一步下行空間。小時(shí)圖沖高明顯受阻，初步支持1.2720。日內(nèi)略傾向1.2780下方輕倉(cāng)做空，止損1.2800上方，關(guān)注1.2720一線支持。

支撐位：1.2720 1.2690 1.2630

阻力位：1.2780 1.2800 1.2850

美元/日元

日?qǐng)D整體仍維持上行勢(shì)頭，仍看漲。4小時(shí)圖維持自6月低點(diǎn)以來(lái)的上行態(tài)勢(shì)，短線回調(diào)尋求MA20企穩(wěn)做多。小時(shí)圖震蕩上行在143.00上方略顯受阻，但回調(diào)動(dòng)能不強(qiáng)，仍看漲。日內(nèi)建議142.40上方做多，止損142.00，上破143.20跟進(jìn)。

支撐位： 142.40 142.00 141.60

阻力位： 143.20 143.50 144.00

黃金

日?qǐng)D跌破近期低位區(qū)間1925-1980支持水平，傾向進(jìn)一步走低。4小時(shí)圖在溫和的下降通道上軌受阻后震蕩走低，當(dāng)前跌破下軌，若不能重新站穩(wěn)該線上方將增加下行壓力。小時(shí)圖下行動(dòng)能猛烈，仍看跌。日內(nèi)建議1920下方做空，緊設(shè)止損，下破1910跟進(jìn)。

支撐位： 1910 1900 1890

阻力位： 1920 1930 1940

白銀

日?qǐng)D連續(xù)三根大陰線，跌破MA200和前期低點(diǎn)22.66，仍看跌。4小時(shí)圖下行動(dòng)能猛烈，短期均線空頭排列。小時(shí)圖跌破23.00支持后繼續(xù)走低，空頭動(dòng)能完好。日內(nèi)建議22.30下方做空，止損22.50，關(guān)注22.00支持。

支撐位： 22.00 21.50 21.00

阻力位： 22.30 22.50 22.70