美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期提振美元?jiǎng)?chuàng)五周新高
來源：德璞資本官網(wǎng) 作者:DOO編輯
多位美聯(lián)儲(chǔ)官員上周四表示，美聯(lián)儲(chǔ)需要繼續(xù)提高借貸成本，以抑制位于幾十年高位的通脹，盡管他們?nèi)栽诰图酉⑺俣群头冗M(jìn)行討論。
CIBC Capital Markets北美外匯策略主管Bipan Rai說：“他們?nèi)匀挥凶约旱墓ぷ饕觯也徽J(rèn)為市場在7月的FOMC會(huì)議后真的是這樣定位的，這其實(shí)都是為了讓通脹回到目標(biāo)。”他指的是美聯(lián)儲(chǔ)的聯(lián)邦公開市場委員會(huì)會(huì)議。
美元指數(shù)上周五一度觸及108.22，為7月15日以來最高，隨后收漲0.54%，報(bào)108.10。
與其他大型經(jīng)濟(jì)體的央行相比，美聯(lián)儲(chǔ)被認(rèn)為有更大的加息空間，因?yàn)槠渌?jīng)濟(jì)體更加脆弱。聯(lián)邦基金利率期貨交易員目前消化美聯(lián)儲(chǔ)9月加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性為55%，加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性為45%。
里奇蒙聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金(Thomas Barkin)上周五表示，在需要決定在9月20-21日的政策會(huì)議上進(jìn)行多大幅度加息之前，美聯(lián)儲(chǔ)官員還有“很多時(shí)間”。 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將在8月25-27日的杰克森霍爾年度研討會(huì)上向市場介紹他的最新觀點(diǎn)。
上周五歐元兌美元收跌0.46%，報(bào)1.0038。經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂持續(xù)拖累歐元走勢。
美國銀行分析師Michalis Rousakis在上周五的一份報(bào)告中說：“要想讓美元大幅走弱，美聯(lián)儲(chǔ)必須更加關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長而不是通脹，而我們還沒有到那一步。同時(shí)，我們預(yù)計(jì)歐洲央行將在明年停止加息，因?yàn)閾?dān)心經(jīng)濟(jì)增長?！?/span>
Rousakis說：“歐元還受到貿(mào)易條件大大惡化和亞洲經(jīng)濟(jì)放緩的影響。”
在俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司表示，從俄羅斯經(jīng)由波羅的海海底向歐洲供應(yīng)天然氣的北溪一號(hào)管道將于8月31日至9月2日關(guān)閉進(jìn)行維修后，歐元也受到了沖擊。
盡管歐元兌美元一度跌至平價(jià)，目前持續(xù)徘徊在平價(jià)附近，但許多投資者仍沒有放棄繼續(xù)做空歐元。
根據(jù)紐約梅隆銀行的數(shù)據(jù)，由于擔(dān)心歐洲不斷惡化的經(jīng)濟(jì)形勢和不斷增加的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，投資者對(duì)歐元的看跌情緒目前已經(jīng)超過了2020年10月的水平，當(dāng)時(shí)新冠疫情的影響正在世界各地造成嚴(yán)重破壞。
上周英鎊兌美元下跌2.55%，報(bào)1.1825，創(chuàng)下2020年9月以來最大周跌幅。英國央行加息預(yù)期降溫和經(jīng)濟(jì)衰退成為英鎊面臨的兩大利空。
英國首相候選人特拉斯表示：“英國經(jīng)濟(jì)衰退恐無法避免”。自今年以來，英國物價(jià)飆升，通貨膨脹嚴(yán)重?cái)D壓民眾生活質(zhì)量。有分析認(rèn)為，直至今年年底，英國通脹問題仍會(huì)繼續(xù)惡化。
英國國家統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)字顯示，英國7月份的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲10.1%，為1982年2月以來的最高值，使英國成為首個(gè)物價(jià)漲幅達(dá)到兩位數(shù)的主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。8月16日的數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度，在考慮了通貨膨脹因素之后，英國就業(yè)員工的實(shí)際工資收入下降3%，為連續(xù)第九個(gè)月環(huán)比下降，也是20多年來英國居民工資收入的最大降幅。國際貨幣基金組織今年7月警告說，英國2023年將成為G7最富裕經(jīng)濟(jì)體中增長最慢的國家。
獨(dú)立研究咨詢公司凱投宏觀(CapitalEconomics)的最新分析顯示，在2022年剩余時(shí)間里，英鎊將繼續(xù)承壓，因?yàn)橛胄形茨軡M足投資者對(duì)其越來越高的加息預(yù)期。
匯豐銀行在最近的一份研究報(bào)告中表示，市場已經(jīng)厭倦了等待英國央行轉(zhuǎn)向“鷹派”，稱英國央行是做空英鎊的一個(gè)原因。
周一重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事前瞻
本周投資者需重點(diǎn)關(guān)注杰克遜霍爾全球央行年會(huì)的召開，以及美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾等人在該會(huì)議上的講話。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總
1.三菱日聯(lián)：英鎊的下行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在，恐繼續(xù)下跌
①三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(MUFG)全球市場研究主管Derek Halpenny表示:“英鎊的下行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在；”
②他補(bǔ)充說:“英鎊兌美元匯率已經(jīng)跌破1.2000水平，杠桿基金最近積累的英鎊多頭頭寸可能很容易被清算推動(dòng)英鎊兌美元進(jìn)一步下跌”
2.凱投宏觀：英鎊有下行風(fēng)險(xiǎn)，恐跌至1.18
①凱投宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家Kieran Tompkins表示:“投資者繼續(xù)預(yù)期英國央行的政策會(huì)迅速從加息轉(zhuǎn)向降息；我們認(rèn)為，英國央行加息的幅度將低于貨幣市場目前預(yù)期的幅度，這反過來應(yīng)該會(huì)令英鎊承壓；”
②凱投宏觀預(yù)計(jì)，由于近期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場動(dòng)態(tài)，英鎊在2022年剩余時(shí)間內(nèi)仍將處于壓力之下；該機(jī)構(gòu)目前預(yù)測，英鎊兌美元匯率將小幅下降至1.18，有下行風(fēng)險(xiǎn)。
3.紐約梅隆銀行：市場對(duì)歐元的做空程度卻達(dá)到了一個(gè)新的水平
①紐約梅隆銀行稱，雖然做空歐元的傾向已不是什么新聞，但做空的程度卻達(dá)到了一個(gè)新的水平；
②該行根據(jù)自己數(shù)據(jù)庫中遠(yuǎn)期和互換頭寸的匯總，對(duì)整體頭寸和匯率盈利能力進(jìn)行了建模，策略師Daniel Tenengauzer在一份報(bào)告中寫道，其評(píng)分顯示，投資者目前持有歐元兌美元、英鎊和瑞郎等所有貨幣的空頭頭寸
CIBC Capital Markets北美外匯策略主管Bipan Rai說：“他們?nèi)匀挥凶约旱墓ぷ饕觯也徽J(rèn)為市場在7月的FOMC會(huì)議后真的是這樣定位的，這其實(shí)都是為了讓通脹回到目標(biāo)。”他指的是美聯(lián)儲(chǔ)的聯(lián)邦公開市場委員會(huì)會(huì)議。
美元指數(shù)上周五一度觸及108.22，為7月15日以來最高，隨后收漲0.54%，報(bào)108.10。
與其他大型經(jīng)濟(jì)體的央行相比，美聯(lián)儲(chǔ)被認(rèn)為有更大的加息空間，因?yàn)槠渌?jīng)濟(jì)體更加脆弱。聯(lián)邦基金利率期貨交易員目前消化美聯(lián)儲(chǔ)9月加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性為55%，加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性為45%。
里奇蒙聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金(Thomas Barkin)上周五表示，在需要決定在9月20-21日的政策會(huì)議上進(jìn)行多大幅度加息之前，美聯(lián)儲(chǔ)官員還有“很多時(shí)間”。 美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將在8月25-27日的杰克森霍爾年度研討會(huì)上向市場介紹他的最新觀點(diǎn)。
上周五歐元兌美元收跌0.46%，報(bào)1.0038。經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂持續(xù)拖累歐元走勢。
美國銀行分析師Michalis Rousakis在上周五的一份報(bào)告中說：“要想讓美元大幅走弱，美聯(lián)儲(chǔ)必須更加關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長而不是通脹，而我們還沒有到那一步。同時(shí)，我們預(yù)計(jì)歐洲央行將在明年停止加息，因?yàn)閾?dān)心經(jīng)濟(jì)增長?！?/span>
Rousakis說：“歐元還受到貿(mào)易條件大大惡化和亞洲經(jīng)濟(jì)放緩的影響。”
在俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司表示，從俄羅斯經(jīng)由波羅的海海底向歐洲供應(yīng)天然氣的北溪一號(hào)管道將于8月31日至9月2日關(guān)閉進(jìn)行維修后，歐元也受到了沖擊。
盡管歐元兌美元一度跌至平價(jià)，目前持續(xù)徘徊在平價(jià)附近，但許多投資者仍沒有放棄繼續(xù)做空歐元。
根據(jù)紐約梅隆銀行的數(shù)據(jù)，由于擔(dān)心歐洲不斷惡化的經(jīng)濟(jì)形勢和不斷增加的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，投資者對(duì)歐元的看跌情緒目前已經(jīng)超過了2020年10月的水平，當(dāng)時(shí)新冠疫情的影響正在世界各地造成嚴(yán)重破壞。
上周英鎊兌美元下跌2.55%，報(bào)1.1825，創(chuàng)下2020年9月以來最大周跌幅。英國央行加息預(yù)期降溫和經(jīng)濟(jì)衰退成為英鎊面臨的兩大利空。
英國首相候選人特拉斯表示：“英國經(jīng)濟(jì)衰退恐無法避免”。自今年以來，英國物價(jià)飆升，通貨膨脹嚴(yán)重?cái)D壓民眾生活質(zhì)量。有分析認(rèn)為，直至今年年底，英國通脹問題仍會(huì)繼續(xù)惡化。
英國國家統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)字顯示，英國7月份的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲10.1%，為1982年2月以來的最高值，使英國成為首個(gè)物價(jià)漲幅達(dá)到兩位數(shù)的主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。8月16日的數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度，在考慮了通貨膨脹因素之后，英國就業(yè)員工的實(shí)際工資收入下降3%，為連續(xù)第九個(gè)月環(huán)比下降，也是20多年來英國居民工資收入的最大降幅。國際貨幣基金組織今年7月警告說，英國2023年將成為G7最富裕經(jīng)濟(jì)體中增長最慢的國家。
獨(dú)立研究咨詢公司凱投宏觀(CapitalEconomics)的最新分析顯示，在2022年剩余時(shí)間里，英鎊將繼續(xù)承壓，因?yàn)橛胄形茨軡M足投資者對(duì)其越來越高的加息預(yù)期。
匯豐銀行在最近的一份研究報(bào)告中表示，市場已經(jīng)厭倦了等待英國央行轉(zhuǎn)向“鷹派”，稱英國央行是做空英鎊的一個(gè)原因。
周一重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事前瞻
本周投資者需重點(diǎn)關(guān)注杰克遜霍爾全球央行年會(huì)的召開，以及美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾等人在該會(huì)議上的講話。機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總
1.三菱日聯(lián)：英鎊的下行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在，恐繼續(xù)下跌
①三菱日聯(lián)金融集團(tuán)(MUFG)全球市場研究主管Derek Halpenny表示:“英鎊的下行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在；”
②他補(bǔ)充說:“英鎊兌美元匯率已經(jīng)跌破1.2000水平，杠桿基金最近積累的英鎊多頭頭寸可能很容易被清算推動(dòng)英鎊兌美元進(jìn)一步下跌”
2.凱投宏觀：英鎊有下行風(fēng)險(xiǎn)，恐跌至1.18
①凱投宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家Kieran Tompkins表示:“投資者繼續(xù)預(yù)期英國央行的政策會(huì)迅速從加息轉(zhuǎn)向降息；我們認(rèn)為，英國央行加息的幅度將低于貨幣市場目前預(yù)期的幅度，這反過來應(yīng)該會(huì)令英鎊承壓；”
②凱投宏觀預(yù)計(jì)，由于近期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場動(dòng)態(tài)，英鎊在2022年剩余時(shí)間內(nèi)仍將處于壓力之下；該機(jī)構(gòu)目前預(yù)測，英鎊兌美元匯率將小幅下降至1.18，有下行風(fēng)險(xiǎn)。
3.紐約梅隆銀行：市場對(duì)歐元的做空程度卻達(dá)到了一個(gè)新的水平
①紐約梅隆銀行稱，雖然做空歐元的傾向已不是什么新聞，但做空的程度卻達(dá)到了一個(gè)新的水平；
②該行根據(jù)自己數(shù)據(jù)庫中遠(yuǎn)期和互換頭寸的匯總，對(duì)整體頭寸和匯率盈利能力進(jìn)行了建模，策略師Daniel Tenengauzer在一份報(bào)告中寫道，其評(píng)分顯示，投資者目前持有歐元兌美元、英鎊和瑞郎等所有貨幣的空頭頭寸
聯(lián)系電話：
電子郵箱：
|
|
合規(guī)披露 請(qǐng)仔細(xì)閱讀以下合規(guī)披露： 本網(wǎng)站非Doo prime德璞資本官網(wǎng)。 該網(wǎng)站可在全球范圍內(nèi)訪問，并不特定于任何實(shí)體。這主要是為了信息集中展示和對(duì)比的便利，你的實(shí)際權(quán)利和義務(wù)會(huì)基于你所選擇的實(shí)體從監(jiān)管所獲得的授權(quán)和監(jiān)管所決定。 您必須至少年滿18歲，然后才能訪問我們的網(wǎng)站產(chǎn)品和服務(wù)。 通過訪問我們的網(wǎng)站，您確認(rèn)您符合了年齡的要求。 有些當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)禁止或限制您訪問，下載，分發(fā)，傳播，共享或以其他方式使用本網(wǎng)站上發(fā)布的任何或所有文檔和信息的權(quán)利。 |